Executive MBA Videos

Christophe Thibierge : S’enrichir paresseusement

Professeur de Finance dans le programme European Executive MBA, Christophe Thibierge donne 10 conseils concrets (et ludiques !) pour gérer vos finances personnelles.

Comment s’enrichir paresseusement

Bonjour, je m’appelle Christophe Thibierge et je suis professeur de finance. Le titre de mon intervention est "Comment s’enrichir paresseusement ?". J’insiste beaucoup sur le "paresseusement". Le but ce n’est pas de changer de travail, de devenir entrepreneur, ou de vous lancer dans des activités peut-être lucratives mais forcément risquées. Le but est beaucoup plus de rester salarié, d’appliquer les dix conseils que je vais vous donner et finalement de commencer à gérer vos finances personnelles.

Premier conseil, conseil numéro un : allégez vos finances. Et pour cela, je vous conseille de vous débarrasser de toutes vos cartes de crédit à la consommation. Je ne parle pas des cartes de débit, de paiement, votre carte Visa qui vous sert à réaliser vos achats. Je vous parle de cartes de crédit qui vous permettent de réaliser des achats dans les grands magasins ou dans la grande consommation. En effet, ces cartes vous font peser des taux d’intérêt de 16 à 18 %, et donc vous devez absolument vous désendetter de ce type de crédit à la consommation. Profitez-en aussi pour vous faire mensualiser sur la majorité des factures que vous avez. Ce n’est pas un très bon conseil financier parce que vous faire mensualiser, cela veut dire être débité plus tôt, mais ça évite tous les oublis, toute la paperasserie et cela vous permet de fluidifier la gestion de votre budget.

Conseil numéro deux : faites vos comptes, donc faites ce que je dis, ne faites pas ce que je fais. Faites vos comptes tous les mois. Identifiez les dépenses les plus récurrentes, les dépenses les plus lourdes. C’est pour ça que le fait d’être mensualisé vous aidera à avoir un cycle de dépenses régulier au fil de l’année. A partir de là, identifiez les postes de dépenses qui sont les plus importants, les plus erratiques et commencez à travailler là-dessus. Faites des économies d’économistes. Ne faites pas des économies d’économes. Cela ne sert à rien d’aller chercher l’essence qui est la moins chère à la station service à l’autre bout de la ville si cela vous fait consommer du carburant qui annule votre économie.

Conseil numéro trois : une fois que vous avez réalisé vos comptes, vous pouvez déterminer un budget mensuel et dans ce budget mensuel, je vous conseille de déterminer votre capacité d’épargne. C'est-à-dire, la somme que vous pouvez mettre de côté tous les mois, et j’insiste, tous les mois de telle sorte que vous puissiez la placer sans que forcément cela impacte sur votre confort de vie. Normalement, le fait d’avoir fait vos comptes vous aidera à déterminer cette somme. A partir de là, c’est la régularité qui compte. Tous les mois, qu’il pleuve, qu’il vente ou qu’il neige, vous placez cette somme sur un compte rémunéré, par exemple un Livret A. Plus vous commencez tôt, plus les intérêts accumulés donneront eux-mêmes des intérêts qui donneront des intérêts, c’est le principe de la capitalisation. Si vous voulez vous payer votre retraite, commencez à vingt-cinq ou trente ans.

Conseil numéro quatre : utilisez l’endettement. Utilisez-le avec discernement mais sachez l’intérêt de l’endettement. Je ne vous parle pas de vous surendetter, je ne vous parle pas de crise des subprimes, je vous dis simplement qu’il y a deux manières de payer sa maison ou son appartement. La première manière est de vous constituer une épargne régulière en mettant de l’argent de côté et en attendant que les intérêts fassent leur effet. Cela peut être très long, d’autant plus que vous n’êtes pas discipliné. Il va arriver que vous ayez besoin de payer vos impôts ou que vous ayez envie de taper dans l’épargne pour vous payer des vacances ou que vous souhaitiez changer de voiture. Vous allez taper dans votre épargne, et réduire à néant des mois, peut-être des années d’effort. Tandis que si vous vous endettez raisonnablement, auprès d’un banquier, là tous les mois vous allez être prélevé par le banquier. Et lui, que vous ayez besoin de payer vos impôts ou de changer de voiture, il s’en fout un peu, il va continuer à vous prélever. Donc, le grand avantage que je vois à l’endettement c’est que c’est assez disciplinaire. Tous les mois, il y a de l’argent qui sort et c’est donc une épargne forcée, et ça c’est bien.

Conseil numéro cinq : vous êtes censé maintenant avoir de l’épargne, mais vous n’êtes pas censé faire n’importe quoi avec cette épargne. Il faut que vous décomposiez votre patrimoine en au moins trois tranches différentes. Il y a en effet, d’une part, l’argent dont vous souhaitez qu’il reste liquide parce que vous en avez besoin à court terme. A court terme, c’est dans les deux prochaines années. Cet argent-là doit rester totalement liquide, par exemple il peut être placé en SICAV monétaire ou sur un Livret A mais vous n’allez pas l’investir dans des comptes bloqués ou dans des comptes risqués du type des actions. Ensuite, il y aura votre épargne visqueuse, l’épargne visqueuse, ce sont les dépenses que vous n’avez pas à faire d’ici deux ans mais que vous envisagez de faire d’ici deux à cinq ans. Par exemple, changer de voiture d’ici trois ans ou faire des travaux de rénovation dans votre appartement ou dans votre maison. Cette épargne visqueuse peut se permettre d’être bloquée légèrement plus mais néanmoins doit pouvoir être mobilisable d’ici deux à cinq ans sans que vous ayez couru le risque d’avoir des moins-values. Enfin, vous avez ce que j’appelle l’épargne solide qui représente les sommes d’argent dont vous savez que vous n’en aurez pas besoin avant au moins cinq ans. Celle-là, vous pouvez la placer sur des marchés financiers parce que vous avez au moins cinq ans sinon plus pour attendre qu’elle fructifie. Donc épargne solide, épargne visqueuse, épargne liquide sont trois types d’épargne que vous allez placer différemment.

Conseil numéro six : utilisez toutes les innovations financières qui se présentent. Votre banquier, quand il vous propose d’investir dans des titres, votre banquier ne vous aime pas spécialement, il ne vous connaît pas, quel est son intérêt ? Est-ce que son intérêt c’est de faire fructifier votre portefeuille ? Peut-être indirectement. Mais son intérêt c’est surtout de toucher des commissions sur vos transactions et sur vos titres. Quel est l’intérêt de votre assureur quand il vous vend une police d’assurance ? Toucher un bonus. Utiliser les innovations financières signifie utiliser des produits financiers qui vous permettent de supprimer ces intermédiaires ou de réduire leur impact. Un type d’innovation financière c’est par exemple le courtage en ligne. Si vous souhaitez investir en bourse, en étant bien conscient des risques que cela représente et en étant bien informé, je vous conseille de passer plutôt par le courtage en ligne qui réduit vos commissions et qui vous laisse toute l’attitude de choix plutôt que de faire confiance à un gestionnaire de patrimoine dont vous ne serez jamais sûr que ses intérêts sont alignés sur vos intérêts. Un autre exemple d’innovation financière est d’investir dans des trackers. Les trackers sont des parts de portefeuilles diversifiés qui représentent pour vous le portefeuille le plus diversifié qui soit sans intervention humaine et avec des frais de transaction extrêmement réduits.  Soyez à l’affût de toutes les innovations financières qui vous permettront de réduire vos coûts de transaction et réduire les commissions que vous devrez payer. En effet, la performance finale, c’est d’une part la hausse d’une action ou d’un portefeuille boursier mais d’autre part les coûts et les dépenses que vous avez aussi supportés pour gérer ce portefeuille. Gardez bien cela en mémoire.

Conseil numéro sept : tenez toujours compte de l’impôt. Tenez compte de l’impôt puisqu’il y a plusieurs niches fiscales, il y a plusieurs avantages fiscaux qui sont réservés aux investisseurs. Dans l’investissement locatif, vous pouvez profiter de la déductibilité de votre coût d’achat ou de la déductibilité des intérêts.  Dans l’investissement boursier, vous pouvez recourir à des contrats d’assurance vie, ou bien à des plans d’épargne en action. L’allègement fiscal représente un allègement de coût non négligeable. Maintenant faites attention, ne vous lancez pas dans une stratégie uniquement pour des motifs fiscaux. Gardez simplement en considération, que les coûts fiscaux représentent des coûts de transaction qui vont amputer votre performance. Soyez donc à l’affût des différentes niches fiscales et intégrez-les dans votre stratégie de placement.

Conseil numéro huit : à partir de ce conseil, nous quittons la finance pure parce que s’enrichir ce n’est pas que s’enrichir financièrement. Mon conseil numéro huit c’est d’avoir une approche globale en tenant compte des synergies, une approche holistique. Quatre exemples, le premier exemple, envisagez de prendre les transports en commun. Prendre les transports en commun est moins coûteux pour vous financièrement, c’est aussi moins polluant pour toute la société. Calculez le coût annuel de fonctionnement de votre voiture, notamment dans vos trajets domicile travail, et comparez ça au coût de transport dans des transports en commun. Vous verrez une différence non négligeable.
Deuxième exemple, soyez attentif à votre facture de chauffage et faites régler votre chaudière. Non seulement vous réduirez votre propre facture de chauffage, mais aussi vous réduirez le réchauffement de la planète. Et le coût social non négligeable qui en découle.
Troisième exemple, faites vos courses en ligne sur internet si vous en avez la possibilité. Plutôt que de prendre votre voiture personnelle pour aller dans un hypermarché dépenser de l’essence et du temps, vous allez demander à une société d’être le transport en commun de tous vos achats. Au lieu d’avoir quinze familles qui se déplacent jusqu’à l’hypermarché le plus proche, il n’y aura plus qu’une camionnette de livraison qui fera quinze livraisons. Avec un coût financier probablement très différent pour vous puisque les frais de livraison facturés par quelqu’un qui vous vend sur internet sont probablement inférieurs aux dépenses d’essence que vous auriez eu en vous déplaçant vers l’hypermarché.
Dernier exemple, puisque vous n’avez plus besoin d’une grosse voiture pour aller faire vos courses ou aller à votre travail, envisagez d’avoir une voiture plus petite qui vous coûte moins cher en prime d’assurance, qui consomme moins, qui pollue moins et après lâchez-vous pour vos vacances en louant une grosse voiture juste pour le temps des vacances.

Conseil numéro neuf : intégrez tous les aspects de votre vie parce que votre richesse n’est pas que financière. Des théoriciens de l’économie ont eu un prix Nobel quand ils ont développé la notion de capital humain. Le capital humain c’est un actif qui vous permet de gagner des salaires dans le futur. Cet actif est impalpable, et c’est un mélange de votre culture, des connexions de vos neurones, de votre bonne santé et de votre état d’esprit. Aussi, faites du sport ou entretenez votre santé, c’est un investissement. De la même manière, cultivez-vous, connectez vos neurones, vous n’êtes pas obligé de lire des ouvrages techniques, vous n’êtes pas censé travailler que pour votre travail, vous pouvez aussi élargir vos horizons, vous ouvrir culturellement, tout ça fait partie de votre patrimoine humain et on ne sait jamais de quoi demain sera fait. On ne sait jamais sur quels critères vous serez embauché ou licencié. On ne sait pas du tout si vous continuerez votre même travail dans cette même entreprise pendant des années. Donc développez-vous, enrichissez-vous intellectuellement.

Conseil numéro dix : n’appliquez pas aveuglément à la lettre les précédents conseils. Lâchez-vous de temps en temps, le but de ces conseils n’est pas de vous donner un carcan, le but est de vous aider à vous libérer, de pendre conscience du fait que tout est dans tout et réciproquement. Et que votre comportement, s’il s’améliore en termes de fonctionnement financier, s’améliorera très probablement aussi en termes de fonctionnement humain et de fonctionnement social. Dans ce conseil numéro dix, quand je dis lâchez-vous, il y a un point qui me semble important. N’hésitez pas à donner. Donner régulièrement, donner une partie de votre patrimoine financier. La charité fait partie d’une chose qui n’est peut-être pas tout à fait dans la finance mais je peux vous dire que l’on soit croyant ou non croyant, donner c’est important. Si on est croyant et bien on espère que dans la comptabilité mystique il y a un grand livre qui fait que ce qu’on a fait sur cette terre se retrouvera dans un compte bancaire positif à un autre endroit, dans une autre vie et si on n’est pas croyant, je peux vous dire, donner ça fait du bien, c’est bon pour le moral, c’est bon pour la santé.

http://www.escpeurope.eu/nc/fr/faculty-research/the-escp-europe-faculty/professor/name/thibierge/-/biography/Voir le CV de Christophe Thibierge.
Voir les publications de Christophe Thibierge.